在融资活动中银行自身的利益必须首先要获得最大限度的保障，这个现实反过来往往影响到银行发挥作用
文｜阿里迪乌夫（Aly Diouf） 塞内加尔《太阳报》记者
10,890亿欧元每年的融资需求
2016年9月4-5日在中国杭州召开20国集团首脑会议（G20峰会）期间，时任非洲发展新伙伴关系（NEPAD）主席、塞内加尔总统麦基·萨勒呼吁为非洲经济发展提供融资，呼吁要公平，反对避税做法。他强调说：“我已经以非洲的名义，连续三年呼吁世界加强对非洲的关注，特别是在金融融资来源提供方面，非洲需要多方投资与合作⋯⋯。”G20杭州峰会的主题是“构建创新、活力、联动、包容的世界经济”。萨勒说：“在向非洲的投资中，每一方都是赢家，中国和其他外国公司将会在非洲获得机会，非洲将会获得发展并参与投资过程。投资可以使我们的经济快速地追赶上来，让积压已久的基础设施、能源建设和其他一些重要领域获得发展。”联合国贸易和发展会议（UNCTAD）2016年的报告数据显示，为了实现可持续发展目标和消除贫困，非洲每年需要10,890亿欧元的资金，其中至少930亿欧元用于基础设施建设。
为此，塞内加尔在2014年设立了塞内加尔新兴计划（PSE），目标是在2035年前使塞内加尔成为一个新兴的经济体。它基于三个支柱或战略轴心，即经济基础的结构转型、发展人力资本和善政与法治。第一阶段（2014-2018年）的优先行动包括27个旗舰项目和17项改革。塞内加尔新兴计划资金需求估计为1,476.6亿欧元。其中融资需求为874.7亿欧元，占总资金需求的59.2%；其中30.6%为融资缺口，约为452亿欧元。
中国在塞内加尔新兴计划（PSE）中已经投资12.7亿欧元。中国提供的资金支持集中在主要的基础设施建设项目上，比如捷斯图巴收费高速公路项目，国际机场-姆布尔（第四大城市）-捷斯高速路项目，达喀尔-基迪拉铁路走廊修复项目。
中国：塞内加尔第二大进口国
塞内加尔是西非地区继尼日利亚、科特迪瓦和加纳之后的第四大经济国，是法属西非继科特迪瓦之后第二大经济国。它的主要经济伙伴包括法国、印度、中国、意大利、阿拉伯联合酋长国和美国。据塞内加尔贸易部数据，“2015年的贸易额约为580亿欧元，中国是塞内加尔第五大出口目的地国，是法国之后的第二大进口来源国。”四年来，塞内加尔对中国的出口贸易已经超过法国，主要原因是中国从塞内加尔进口大量花生。
塞内加尔对中国的出口贸易额几何级增长，由2014年的2860.5万欧元增加至2015年的1.0678亿欧元，增长了273.28%。由此，中国的贸易位置由2013年的第24位上升为2015年的第5位。渔业产品、农业产品、食品以及矿物质的出口促进了这个外贸增长。塞贸易部信息显示，“塞内加尔的渔业产品、花生原油的出口额已经翻番，芝麻的出口额增长了5倍，矿产品出口增长了4倍，花生米的出口额更是以30倍的速度增长，由179万欧元增长到475万欧元”。
迄今为止，中国进出口银行是中国在塞内加尔投资最多的银行。就此而言，只要塞内加尔经济存在巨大的融资需求，而中国在全球经济的重要角色不变，塞内加尔就有中国的银行业的位子。
达喀尔：充满吸引力的金融中心
到2016年年底，塞内加尔境内有22家银行。这些银行来自法国（法国兴业银行、法国巴黎银行、里昂信贷银行、美国（花旗银行）、摩洛哥（Attijariwafa银行和外贸银行），尼日利亚（非洲联合银行、尼日利亚钻石银行和泛非Orabank银行）。其他还有泛非洲银行，如马里经济银行、非洲银行、尼日尔大西洋银行、萨赫勒-撒哈拉投资和贸易银行（Bsic）。这意味着，西非经济货币联盟（UEMOA），特别是塞内加尔银行业从总体上来讲非常有吸引力。这种吸引力部分原因是法律对银行的保护，同时，要求任何一个高于153欧元的支付额，包括薪水，都要经由银行提供。
然而，根据国际货币基金组织2016年3月发布的16/96号报告，银行部门的持续流动性过剩一直是西非经济货币联盟（UEMOA）的货币政策在那些流动性非常好但不愿放贷的银行顺利实施的阻碍。这就是为什么中小企业在获得信贷方面面临巨大困难的原因。事实上，根据西非国家中央银行关于“西非银行状况”的最新报告，银行系统的信贷额度为 1.8868亿欧元，而2015年为1.8258亿欧元。这份报告表明，塞内加尔银行的总债务与国内生产总值的比率仍然较高，为19%。按绝对数字计算，这一数字超过7.6亿欧元。
与此同时，2016年西非经济货币联盟的存款增长了9.6%，1.2286亿欧元。在塞内加尔，2016年存款达到2,679万欧元，增长了25%。存款主要来自银行的融资客户，但是也有个人存款。截至2017年3月底，在塞内加尔的信贷机构资产总额为9,059万欧元，同比增长11.3%。同样的，存款为74.3亿欧元，因此增加了8.7%，权益净值（net equity）为3,100万欧元，将银行的最低社会资本提高到1,900万欧元。
塞内加尔融资利率高达25 %
根据西非央行的数据，在西非经货联盟，银行融资利率约为22%。在塞内加尔为25%。西非国家中央银行希望，中小企业筹资机制的运作和推广《信贷信息局》（BIC）的努力，最终将有助于“改善银行状况并促进借贷客户人数的增加。”
此外，股票市场本来可能提供另一种选择，但股票市场融资仍不理想，在西非经货联盟中融资占比约为12%。根据国际货币基金组织，撒哈拉以南非洲上世纪90年代在所有的新兴国家和发展中国家中，拥有最高的私营经济占国内生产总值比重，但在接下来的20年内开始走下坡。在亚洲，私营经济占国内生产总值比重从90年代的17%增加到2011-2016年期间的24%，在其他区域也略有增加，但是，撒哈拉以南非洲则从20%下降到17%，原因在于，为解决基础设施落后的问题，公共部门增加了投资。这表明公共投资对私人投资产生了挤出效应。
谢赫·安达·迪奥普-达喀尔大学经济和货币研究(LAREM)实验室科学部主任Khadim Bamba Diagne说，始于1980年代初期、结束于1990年代末期的银行危机导致西非经货联盟29家银行破产，西非央行建立了一个审慎的银行管理制度。1991年，采用中央银行的单一利率作为基准利率。这一审慎措施后来被认为“太过限制”信贷的发展。
贷款困难的另外一个原因是银行没有必要的信息以评估潜在客户的偿付能力。提到银行不乐意放贷现象，银行专业和金融机构协会( APBEF )的离任主席阿利翁·卡马拉（Alioune Camara）说：“不能责怪银行在贷款前检查客户的信用级别，在没有担保的情况下，它不应承担任何风险”。国际金融公司( IFC)信息显示，贷款人无法准确评估借款人的信用状况导致违约率增高，降低了金融机构的盈利。除银行专业和金融机构协会( APBEF )之外，塞内加尔还有一个金融服务质量观察站（OQSF），该观察站也进行中间调解。在社区这一层级上，百慕大独立委员会（BIC）和银行委员负责确保中央银行确立的制度被遵守。
谢赫·安达·迪奥普-达喀尔大学经济和货币研究(LAREM)实验室科学部主任Khadim Bamba Diagne说，为了解决融资利率高企的问题，首先有必要放松审慎金融监管措施，然后提升银行营业水平，设立担保基金，帮助中小企业获得融资，最后鼓励设立国家级私立银行来帮助塞内加尔公司获得发展。（编辑：杨海霞）